仮想通貨（デジタルアセット）担保ローンとは？
仮想通貨（デジタルアセット）担保ローンとは何なのでしょうか。
仮想通貨（デジタルアセット）担保ローンとは？
仮想通貨（デジタルアセット）担保ローンは、暗号資産を担保に法定通貨を借りられる新しい融資サービスです。たとえば、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などの仮想通貨を担保として預けることで、保有資産を売らずに資金調達ができます。これは従来の金融資産を担保とするローンとは異なり、デジタルアセット特有の特性を生かしたサービスです。
このローンは高度なデジタル技術で運営されており、Fintertech株式会社のようなサービス提供事業者も存在します。この仕組みにより、仮想通貨の値上がり益を期待しながら必要な資金を調達できるため、特にビットコインなどの暗号資産をすでに持っている方には魅力的な選択肢です。
従来のローン（不動産・自動車ローンなど）との違い
仮想通貨担保ローンは、従来のローンといくつか大きな違いがあります。不動産ローンや自動車ローンでは、土地や車両といった物理的な資産が担保になりますが、仮想通貨担保ローンではデジタル上の資産である暗号資産が担保として利用されます。
また、従来のローンでは担保資産の価値が比較的安定しているのに対し、仮想通貨は価格が変動しやすいという特性があります。そのため、担保価値が急激に下がった場合、追加担保を求められることがあります。このように、仮想通貨特有のリスクが伴う点が従来のローンとは異なります。
さらに、仮想通貨担保ローンは売らずに資金調達ができるため、税務上の負担を抑えられる点でも有利です。不動産や自動車ローンとは異なり、仮想通貨を売却しないため、売却時に発生しうる譲渡所得税（最大55%）を一時的に避けられる点が特徴です。
仮想通貨担保ローンの仕組み
仮想通貨担保ローンの仕組みについて解説します。
担保資産となる仮想通貨の種類と評価方法
仮想通貨担保ローンでは、持っている仮想通貨を担保に提供し、法定通貨を借りられます。一般的にビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）が主な担保資産として使われます。これらの仮想通貨は市場での流動性が高く、価格評価の透明性があるため、担保評価に適しています。
担保資産の評価方法は、仮想通貨の市場価格を基準とします。評価額はリアルタイムの価格に基づき、通常は最新の取引所のデータが参照されます。なお、融資額は担保資産の価値そのままではなく、担保掛目（後述）を適用したうえで決まります。
担保率とは？
担保率とは、担保として預け入れた仮想通貨の価値に対し、融資として認められる金額の割合を示す指標です。たとえば、担保資産が100万円相当で担保率が50％の場合、融資可能な金額は50万円です。
この担保率はリスク管理の観点から設定されています。一般に仮想通貨は価格変動が激しいため、高い担保率を設定すると価格下落によるリスクが大きくなります。そのため、仮想通貨担保ローンでは通常50％程度の担保率が採用されています。これにより、貸し手は仮想通貨価格の下落に備えられます。
清算（リクイデーション）のメカニズムと発生条件
仮想通貨の価格が融資開始時より大きく下落し、担保維持率を下回ると、担保となる仮想通貨を売却する「清算」（リクイデーション）が実行されます。これは貸し手が融資元本を回収するための仕組みです。
たとえば、担保維持率を150％に設定している場合、担保資産の価値が融資額の1.5倍を下回ると清算される可能性があります。この仕組みにより、貸し手側の損失リスクは軽減されますが、借り手にとっては価格下落が続いた場合に担保資産を失うリスクが生じます。
マージンコールと追加担保（追い証）の重要性
清算リスクを避けるためには、マージンコールへの対応が重要です。マージンコールとは、担保維持率が基準を下回ったときに、貸し手が借り手に追加担保の差し入れを求める通知のことです。
借り手はこの通知を受けた際、追加で仮想通貨を担保として預け入れるか、ローンの一部を返済することで清算を防げます。迅速な対応が求められるため、価格変動の激しい仮想通貨市場では、借り手として資金管理や市場変化の把握が重要です。
金利（年利）と返済方法（一括返済、分割返済）
仮想通貨担保ローンの金利（年利）は通常4.0％～8.0％の範囲に設定されています。この金利は借り入れ期間や市場条件により異なる場合があります。また、返済方法には主に一括返済と分割返済のオプションがあります。
たとえば、Fintertech株式会社が提供するデジタルアセット担保ローンでは、原則として1年間の契約期間内に元利一括返済を行う仕組みです。一括返済型の利点は、借入期間中の煩雑な手続きが少ない点ですが、返済時にまとまった資金を確保する必要があります。分割返済型では月々の負担は軽減されますが、トータルでの利息負担がやや増える可能性があります。
仮想通貨担保ローンを利用するメリット
仮想通貨担保ローンを利用するメリットは、以下の通りです。
仮想通貨を売却せずに資金調達が可能
仮想通貨担保ローンの最大のメリットの一つは、持っている仮想通貨を売らずに資金調達ができる点です。通常、仮想通貨で得た利益を現金にするには売却が必要ですが、その際には所得税や住民税の課税対象となり、50%以上の税率が適用される場合があります。しかし、仮想通貨担保ローンを利用すれば、資産を売却せずに法定通貨を融資として受け取れるため、課税を避けながら必要な資金を調達できます。
たとえば、ビットコインやイーサリアムの価格が今後さらに値上がりすることを期待している場合、そのまま保有しながら現在の資金需要に応えることが可能です。この仕組みを活用することで、保有する暗号資産を資金調達の手段として柔軟に活用できます。
最短即日で融資できる
仮想通貨担保ローンは、従来のローンサービスに比べてスピーディーな資金調達を可能にします。運営元にもよりますが、仮想通貨担保ローンでは最短3営業日で融資を受けられるケースもあります。この迅速な手続きは、急な資金需要が発生した場合や、事業拡大のために迅速に資金を投入する必要がある場合など、さまざまな場面で大きな助けになります。
通常のローンでは、申請から融資までに時間がかかることが多いですが、仮想通貨担保ローンは担保となる暗号資産の評価プロセスが比較的スムーズです。その結果、融資のスピードが上がり、申し込みから短期間で資金を手にできることがあります。この点が近年、特に個人事業主や法人にとって注目されている理由の一つです。
仮想通貨担保ローンのデメリット
仮想通貨担保ローンのデメリットは、以下の通りです。
仮想通貨価格の急落による清算リスク
仮想通貨担保ローンを利用する際の最大のデメリットの一つは、仮想通貨市場特有の価格変動リスクです。たとえば、担保として預け入れたビットコインやイーサリアムが急落すると、担保価値が不足し、リクイデーション（清算）が発生する可能性があります。清算とは、担保価値が一定の基準を下回った場合に、貸付金を回収するために担保資産が売却される仕組みです。このため、暗号資産市場の動向に注意を払いながら適切なリスク管理を行うことが不可欠です。
担保不足への対応
仮想通貨が価格下落によって担保不足に陥った際には、マージンコールが行われます。この場合、追加の仮想通貨を預け入れるか、ローンの一部を返済することで担保率を回復させる必要があります。しかし、急な担保不足に対応できない場合、最終的には担保資産の一部が清算されてしまうリスクがあります。特に市場が過度にボラティリティの高い状況下では、即座の対応が難しいことがデメリットと言えます。
金利負担と手数料の発生
仮想通貨担保ローンは売らずに融資を受けられる便利な手段ですが、その分、金利負担が発生します。たとえば、貸付利率が4.0%〜8.0%（年率）の範囲に設定されている場合、借入額や期間が大きいほど支払う利息も増えます。また、申請手数料や出金手数料がかかるケースもあり、想定以上の費用が発生する可能性を考慮する必要があります。特に長期での借り入れを検討する場合、この金利や手数料の合計額が負担となることを十分理解しておかなければなりません。
仮想通貨担保ローン利用の流れ
仮想通貨担保ローン利用の流れは、以下の通りです。
アカウント開設と本人確認（KYC）
仮想通貨担保ローンを利用するには、まずアカウントを作成する必要があります。その際、本人確認（KYC）が求められます。これは、融資を安全に提供するための重要なプロセスであり、身分証明書や住所確認書類を提出する必要があります。Fintertech株式会社が提供するデジタルアセット担保ローンサービスでは、個人事業主や法人を対象に、必要な審査を経て利用登録ができます。
担保となる仮想通貨の預け入れ
次に、保有している仮想通貨を担保として預け入れます。このサービスでは、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）といった主要な暗号資産が担保の対象となります。担保の掛目は通常50%に設定されており、預け入れた仮想通貨の評価額の半分が借入可能な金額となります。このプロセスにより、担保資産として仮想通貨の価値が確定され、融資金額が決定されます。
ローン申請
担保を預け入れた後は、具体的なローンの申し込みを行います。この申請時に、希望する借入金額や利用目的などを提出します。また、Fintertech株式会社では、契約に基づき個人は最大5億円、法人は同じく最大5億円までの借り入れが可能です。契約内容や審査結果によって融資条件が決定され、金利は4.0%〜8.0%と設定されています。
資金調達
ローン申請が承認されると、最短3営業日で融資が実行されます。融資金額は、担保として預け入れた仮想通貨の価値に基づき決定され、指定した銀行口座に日本円で振り込まれます。このように、保有する仮想通貨を活用して資金を調達できることが、仮想通貨担保ローンのメリットです。また、手持ちの仮想通貨を売却せずに資金を確保できるため、税金の負担を軽減する可能性があります。
仮想通貨担保ローン利用における税務上の注意点
仮想通貨担保ローン利用における税務上の注意点について解説します。
利息は経費になる？
仮想通貨を担保にローンを利用する際に発生する利息は、税務上経費として計上できる場合があります。ただし、これが可能かどうかは利用者が個人事業主なのか法人なのかによって異なるほか、借入金が事業目的かどうかも判断基準となります。事業に関連した支出であれば、利息はその一環として必要経費に含められるケースがあります。
個人として利用する場合は、生活費や個人的な消費に使われる借入金の利息は経費にできません。一方で、法人として仮想通貨を担保に融資を受け、営業活動に利用する場合には、利息部分を法人税計算上の損金として認められることがあります。具体的な経費計上については、税理士などに相談することをおすすめします。
清算が発生した場合の課税関係
仮想通貨担保ローンで担保として預けた資産が清算された場合、その課税関係に注意が必要です。清算とは、担保としての仮想通貨の価値が一定の基準を下回った際に、担保資産を売却して借入金を弁済する処理を指します。
清算により仮想通貨が売却された時点で、その売却益が所得として認識されます。たとえば、ビットコインなどの暗号資産が清算される場合、売却時点の価格と取得時点の価格との差額（売却益）が雑所得として課税対象になります。この場合の税率は、個人の所得税・住民税の合計税率（最大55%程度、復興特別所得税を含む）が適用される場合があります。
したがって、仮想通貨の価格が下落して清算リスクが高まっている場合には、事前に追加担保を提供し、清算を防ぐことが節税面で有効です。
まとめ
仮想通貨担保ローンは、保有する暗号資産を活用して資金調達ができる新しい金融サービスです。仮想通貨を売ることなく融資を受けられるため、資産を保持しながら急な資金需要に対応できます。また、税務上の利点として、売却時に発生する課税を避けながら資金を手にできる点も注目されています。
一方で、仮想通貨価格の急落による追加担保や清算リスクがある点は検討が必要です。また、貸付利率や手数料の発生についても考慮する必要があります。これらの特徴をしっかり踏まえ、自身の資金ニーズやリスク許容度に合った利用方法を選ぶことが重要です。仮想通貨を活用した資金運用を検討している方は、ぜひ担保ローンを検討してみてはいかがでしょうか。